良源村位于水吉镇西南部，东与水吉镇七里岚村、西山自然村交界，南与水吉镇南岭村交界，西与水吉镇黄家店村、小油岭自然村交界，北与水吉镇坤坊村交界，海拨265米，距离水吉镇所在地7．5公里。全村172户，总人口729人。全村总面积9.20平方公里，耕地面积1352亩，其中水田l312亩，旱地40亩；林地面积11501亩，其中有林地10858。